加密货币与数字货币的核心区别在于，加密货币是基于区块链技术的去中心化数字资产，其发行和运行不依赖于任何中央机构；而数字货币通常是法定货币的数字化形式，由中央银行或政府机构中心化发行和管理，价值与主权信用挂钩。理解这一根本差异，是理清当前数字金融领域诸多概念混用的关键。
两者的对立最为鲜明。数字货币本质上是传统法币的电子化延伸，例国的数字人民币，它由中央银行统一发行并进行中心化管理，其价值与国家信用直接绑定，流通范围和发行量完全受控于权威机构。加密货币则截然不同，它诞生于对中心化金融体系的叛逆，其创建依赖预设的算法与密码学原理，并通过分布式网络中的共识机制来维持运行，没有单一的发行主体或管理机构，典型的代表是比特币和以太坊。这种中心化与去中心化的分野，决定了二者在体系信任来源上的根本不同。
技术基础的差异直接塑造了它们不同的特性。加密货币的基石是区块链技术，具体表现为分布式账本、共识机制和加密算法。每一笔交易都由网络中的多个节点共同验证并记录在公开透明的链上，具有不可篡改和可追溯的特点，其设计初衷是为了消除对银行等金融中介的依赖。数字货币的技术实现则更为多元，它可能部分借鉴区块链技术以增强安全性与效率，但其底层架构本质上是一个中心化的电子支付与清算系统，交易验证和账本维护依然依赖于央行或授权的金融机构，其目标是提升现有货币体系的运作效率，而非颠覆它。
两者处于光谱的两端。数字货币作为法定货币的数字化代表，在全球绝大多数司法管辖区享有明确的法律地位，其发行、流通受到现行金融法规的严格保护和约束，合规地融入现有金融体系。加密货币则长期游走于监管的灰色地带，各国对其态度分歧巨大：有的国家承认其商品或资产属性并尝试建立监管框架，有的则出于对金融稳定、洗钱风险的担忧而严格限制甚至禁止。这种监管的不确定性，源于加密货币的去中心化特性对传统货币主权和金融监管框架构成的直接挑战。
在匿名性与隐私保护层面，两者采取了不同的设计哲学。加密货币通常提供一定程度的伪匿名性，用户通过加密的钱包地址进行交易，该地址不直接关联现实世界身份，但所有交易记录在链上完全公开可查。数字货币则遵循传统金融的了解你的客户原则，通常要求用户完成严格的身份认证，交易具备更强的可追溯性，以便于监管机构进行反洗钱、反恐融资等监控，这在保护金融安全的同时也牺牲了部分个人隐私。
其价值特性和主要应用场景也迥然不同。数字货币的价值与它所锚定的法币保持稳定，例如1单位数字人民币始终等于1元纸质人民币，其主要功能是作为高效的电子支付工具，替代现金进行日常消费和转账。加密货币的价值则完全由市场供求关系决定，因此价格波动性极为剧烈，这使其更常被视为一种投机性投资资产或价值储存手段，尽管它也在探索跨境支付、去中心化金融等应用，但高波动性限制了其作为日常交易媒介的普适性。稳定币等混合形态的出现，两者的边界在局部领域正变得模糊。
