虚拟货币市场天然具备极高的投机风险，市场全天不间断交易，没有涨跌幅限制，主流币种经常出现单日大幅波动，各类山寨币、meme币行情更容易被资金大户操控。市场内大量推广合约杠杆交易，少数幅度的反向波动就能触发强制平仓，造成本金全部清零。市面上流传的百倍收益案例只是少数幸存者的展示，绝大多数普通参与者长期交易最终都会出现亏损，机构资金借助信息优势、算法交易收割散户属于常态，新手很容易在行情震荡中频繁操作，不断放大亏损。
币圈充斥着各类包装成区块链创新的骗局，也是投资者亏损的重要诱因。社交平台经常出现导师带单、私募新币、存币生息、拉新返利等模式，不法分子借助热门概念撰写白皮书制造投资假象，前期小额返利吸引投资者加大投入，等到资金规模达标后直接关停平台。除此之外，场外交易还会面临冻卡风险，一旦交易对手资金涉及电信诈骗、洗钱等案件，参与交易的银行卡会被司法冻结，资金流转过程还可能间接卷入违法活动，产生额外法律麻烦。
不少投资者存在认知误区，认为选择比特币、以太坊等主流币种就能规避风险，实际上无论主流币种还是新发代币，投机属性不会改变。正规投资渠道拥有完善监管、信息披露与风险保障机制，而虚拟货币市场缺乏监管约束，价格走势完全依靠市场共识与资金流向，共识消散之后资产价格会持续下行。想要参与资产增值，应当选择银行理财、公募基金、证券等持牌金融机构推出的产品，远离各类虚拟货币炒作，摒弃短期暴富的投机想法。
