加密货币之间的核心差异体现在技术架构、功能定位及市场角色三个维度，这些根本区别塑造了各自独特的应用场景与风险特征。理解这些差异对于投资者和行业观察者至关重要，它直接关系到资产配置逻辑与市场趋势判断，而非简单的名称或价格区别。
不同加密货币依赖的底层区块链协议存在显著差异，包括共识机制、区块生成速度及扩展性解决方案。例如工作量证明（PoW）与权益证明（PoS）机制直接影响网络能耗与安全性；而分片、侧链等技术则决定了交易吞吐量上限。这些技术特性直接制约着加密货币的实际应用能力，从高频支付到复杂智能合约执行，技术路线的选择本质上反映了项目方的核心愿景。
总量恒定的通缩模型（如比特币）赋予其数字黄金的储值属性，而弹性供应的稳定币则通过锚定法币或黄金实现价格稳定。介于两者之间的通胀模型加密货币（如以太坊）则更注重生态激励，通过增发促进开发者参与。这种经济设计差异直接导致市场波动性分化——稳定币波动率通常不足主流币种的十分之一，而功能型代币价值则高度依赖其所处生态的发展状况。
功能定位差异定义了加密货币的实际应用场景。支付型加密货币侧重交易速度与手续费成本，储值型强调安全性与稀缺性，平台型代币则作为生态内治理和燃料消耗的媒介。近年来兴起的隐私币通过零知识证明等技术强化匿名性，而NFT作为不可替代通证则彻底突破同质化代币框架，实现数字资产的唯一性确权。这种功能分化使加密货币市场呈现出多层次结构，各类币种在价值捕获逻辑上形成互补而非竞争关系。
加密货币因技术特性普遍具有去中心化特征，而法定数字货币（如数字人民币）则完全由央行中心化发行。这种本质区别导致各国监管态度分化：部分国家将加密货币归类为商品或财产，另一些则直接禁止其流通。稳定币因其法币背书特性正在获得特定司法管辖区的合规牌照，这种监管套利可能重构未来市场竞争格局。
