从法律层面来讲，国内早已明令禁止虚拟货币兑换、代币发行融资、交易撮合等相关业务，境外平台面向境内用户开展币币、法币兑币服务同样被划定为非法业务，投资者通过各类渠道参与交易产生亏损后，无法通过国内司法途径维权索赔，过往大量司法判例中，参与虚拟货币交易受损的当事人诉求均被法院驳回，投入资金被骗、平台跑路后跨国维权成本极高，多数受骗资金难以追回，部分场外交易还容易无意间卷入洗钱案件，造成银行卡被司法冻结、涉案财产被依法处置等连锁问题。
从市场行情角度分析，加密货币市场无涨跌停限制、无大盘监管机制，全天候不间断交易，价格极易受庄家操盘、境外政策变动、项目利空消息影响出现断崖式暴跌，不少小众山寨币种单日跌幅能突破九成，大量投资者重仓入场后遭遇资产近乎归零的情况。同时市场充斥各类空气币、土狗项目，项目方上线后借助社群造势拉盘，在散户跟风买入后立马砸盘套现跑路，依托高杠杆合约产品更是收割散户的主要手段，短期剧烈波动就会触发大批量爆仓清算，普通散户很难在波动行情中稳定盈利。
从技术与资产保管维度，加密资产依靠私钥确权，一旦私钥遗失、遭遇钓鱼链接木马盗取、钱包服务商倒闭，存储的加密货币会永久无法找回，没有银行等正规金融机构兜底赔付。各类中小型加密交易所缺乏资金存管监管，频繁出现平台卷款失联、账户无故封禁无法提现的乱象，即便是头部平台也存在财务造假、破产清算的历史案例，用户存放平台内的资金没有任何安全保障，和银行理财、公募基金等合规投资品类的风控体系有着本质区别。
